个人不良贷款，已成了中国金融机构头疼的问题。仅从转让不良贷款角度看，2024年全年，根据银行业信贷资产登记流转中心（简称银登中心）数据，平均每天约3单不良贷款项目“上架”。全年成交的不良贷款未偿本息金额，合计为2,258亿元，较2023年增长81.05%，创2016年不良贷款批量转让试点业务启动以来的新高；其中，个人不良贷款占比七成，规模达1,583.5亿元，同比增长64%。
个人不良贷款资产结构，以2024年四季度数据为例，个人消费贷款占比最高，占比66%；其次是个人经营贷款和信用卡透支。
而这对应的是，近年来个人贷款的快速发展及其内外风险的剧增。对此，我们根据央行数据，对2019-2024本外币住户贷款基本数据略作如下分析（见下表）。
表1:2019-2024本外币住户贷款基本数据
数据来源：中共央行2019-2024金融机构贷款投向统计报告。
（一）央行统计的本外币住户贷款余额，等于个人住房贷款余额+经营性贷款余额+消费性贷款余额。
（二）个人住房贷款余额在住户贷款余额的占比大（2019年占比54%），因此，2019-2021年个人住房贷款余额的快速增长，推动了住户贷款余额两位数的增长。反之，2022-2024这三年，个人住房贷款低增长和负增长，虽然经营性贷款余额保持高速增长、消费性贷款余额中速增长，住户贷款余额的增长率仍掉下来了。
（三）经营性贷款余额，自2019年以来，持续快速增长；但 2024年增速明显下滑（仅约2023年的一半），应是金融机构严控个人经营性贷款的审批所致。这表明个人经营性贷款的风险已经显性化了。这里最大的一个问题，由于利息降低，大量经营贷违规进入楼市；2021年房地方泡沫破灭，这些贷款被困死。
（四）消费性贷款余额，在2022年之前，都是两位数增长；房地方泡沫破灭，依附在房地产上的财富幻觉消退，个人消费缩紧，消费性贷款的动力衰减，消费性贷款余额的增长率骤然下降到个位数。
以上基于本外币住户贷款基本数据的分析，在一定程度上，解释了为什么当今中国消费不足。因为能够得到住房贷、消费贷、经营贷的，应该至少是中等收入以上的人群。他们是中国消费的主体力量。
从最近这几年的情况看，中等收入群体的处境日益艰难，流行着“中产”变“中惨”的说法。一些经济学家认为，中等收入群体的陨落是对中国经济的致命打击，是有深远影响的。
表2：2019-2024个人所得税增长率
分析表2，可以得出这么几个判断：（一）2019年个人所得税下降25.1%，是2018年所得税制改革所致，2020-2022三年都持续增长，表明中共税收征管能力并未下降，反而在加强。
（二）按照中共财政部的说法，年收入10万以下的人是不需要缴纳个人所得税的。2023和2024连续两年个人所得税负增长，表明中国经济在疫情表面隐退后，长期隐藏的问题都暴露出来，中国经济已经走上衰败已经无法换回了，而中等收入群体在承受着巨大的打击。
综上所述，个人所得税的负增长，与个人住房贷款余额负增长，经营性贷款余额、消费性贷款余额增速骤降等，都是呼应的、协调的、一致的。这些都表明，中国的中等收入群体，正在重创之中。
对中国金融机构而言，现在更大的问题，不是个人不愿贷款消费，而是已经发放给个人的超过80万亿人民币贷款余额，其安全性如何？其中有多少不良贷款？
2024年多家上市银行的业绩报告已经显示，个贷业务“狂飙”之下，贷款质量下降和潜在违约风险呈增加态势。仅看六家国有大行。中国银行，个人贷款不良率从2023年末的0.76%提高至2024上半年末的0.88%。同期，农业银行，个人住房贷款、个人卡透支、个人消费贷款、个人经营贷款不良率均出现上涨；工商银行，个人不良贷款794.19亿元，增加186.62亿元，不良率上升0.2个百分点，至0.9%；交通银行，个人逾期贷款率2.22%，较上年末上升0.29个百分点；邮储银行，个人小额贷款不良率从1.73%升为1.88%；建设银行，个人贷款和垫款不良率上扬到0.84%。
进入2025年才两个多月，银行加大力度转让个人不良贷款。陆媒据银登中心披露的公告不完全统计，仅2025年2月27日至3月11日，便有平安银行、建设银行、中信银行等多家银行总行及分支机构转让个人不良贷款项目，转让数额已高于去年整个一季度的数据。
这至少说明，个人不良贷款对金融机构的压力越来越大。而个人不良贷款增加的背后，则是中等收入群体的陨落，这预示着中国经济的长期衰退。
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（转自大纪元/责任编辑：刘明湘）
