【新唐人北京时间2022年08月09日讯】近日，大陆多位基金经理因参与场外期权被查的消息在网络热传，引发金融圈关注。
根据网传消息，此事件涉及基金经理300余名，目前被协助调查的共有30人，有消息称已有头部公募基金经理被带走。不过上述消息，尚未得到中共相关方面的证实。
大陆财联社8月9日报导，业界人士称，上述情况若属实，则是公募基金行业有史以来最大的丑闻。截至目前，仍尚未由任何来自基金公司或是基金经理的澄清。但场外期权交易却再度被推上了风口浪尖。
据报，从基金经理处获悉，公募基金是不能参与场外期权的，但目前网传信息更多指向了基金经理的私人行为。
报导引述有金融衍生品行业人士表示，基金经理无法直接参与场外期权交易，只能通过第三方机构参与，目前的情况来看，基金经理或是参与了场外个股期权的交易，而资金中介作为场外期权的交易对手方之一。此交易主要针对A股。股票暴涨或暴跌，基金经理通过场外期权都有可能获得巨额的收益，因为这里面可以加杠杆。现在A股主要是看涨期权。
该人士指，因为投资场外衍生品和A股股票挂钩，如果基金经理真的参与，或意味着基金经理先在券商下单看涨期权，后可通过资金建仓来抬升股票价格，实现股票上涨，场外期权也顺势暴涨，这样完成结利。
“第一财经”报导，就此事向多家头部基金公司进行求证，但多位内部人士都进行了否认。目前尚未有基金公司进行正式回应。其中一家公募基金人士直接否认，称“与我们公司无关”。
不过有一位衍生品业内人士则表示：这些事情是网友爆料，目前暂时没有证据。不过这个“玩法”在市场上曾经是存在过的，但因为不够透明，所以场外期权的执法难度较大。
上述人士还表示，衍生品投资是比较复杂的，专业化要求较高，现在很多基金经理可能自己都玩不明白，需要深耕这个行业。
有从事量化业务的人士表示，在四五年前有基金经理在外面利用私募和期权做内幕交易的情况，最近是否还有不太了解，“场外期权业务合同经过法律文件，一层隔一层，很难去查”。
此事件发酵后，有多家公募公司辟谣，表示没有这个事情。
但某券商从事期权业务人士对《每日经济新闻》表示，这种情况有可能办到，比如通过设置场外期权合约绕过合规来获利。场外期权业务非常复杂，而正因为其复杂程度高，所以在监管方面也可能存在一些难点。
上述券商人士指，如果真的是基金的“老鼠仓”，那就是涉及个股期权业务。由于场外期权普遍存在杠杆，因此这种“老鼠仓”的方式更为隐蔽，获利也可能更丰厚，比如正股拉升20%，看涨期权的获利可能达到100%甚至200%。
近几日，多家基金公司发布基金经理离任的相关公告，巨灵财经数据显示，本月有14家基金公司，旗下26位基金经理离任，涉及到60只基金产品。其中涉及易方达、申万菱信、前海联合、嘉实、农银汇理等多只基金。
金融界报导，近期基金经理大批量被更换可以看出存在一定问题。至于其中是否涉及“老鼠仓”，或者其它不合规的交易行为，最终需要监管认定。
场外期权（Over the Counter Options，一般简称为OTC options，也可译作“店头市场期权”或“柜台式期权”）是指，在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。期权分场外期权和场内期权。
（责任编辑：李恩真）
