【新唐人北京时间2024年11月06日讯】不仅是消费者赶往本地的Costco（好市多）和附近的金店抢购金条和金币，世界黄金协会表示，各国央行对黄金的需求在过去14年来一直很强劲。
自2007—2009年全球金融危机以来，许多央行就开始大量购买黄金，如今这些投资正在见到成效。今年，金价已多次创下新高，这些金融机构因此大赚一笔。
今年黄金价格上涨了约30%，达到了每盎司2708美元的高点。与之相似的贵金属——白银，也表现不俗，今年涨幅达32%，达到每盎司32美元。
贵金属价格的飙升，受到多种因素的推动。
在过去的12个月里，衡量美元兑一篮子货币汇率的美元指数（DXY）下跌了3.5%。美元走弱对以美元计价的商品有利，因为外国投资者可以更便宜地购买这些商品。
尽管近期有所回升，但自2023年11月以来，基准10年期美国国债收益率已下跌了1%，这是因为市场对美联储政策的预期。这减少了持有没有利息的黄金带来的损失。
金融市场上出现了大量的“黄金迷”，他们在纽约证券交易所掀起了贵金属投资的热潮。
不过，各国央行似乎早已走在了前面。
根据世界黄金协会的数据，去年各国央行购买了1,037吨黄金，是历史上第二高的年度采购量。前一年，各国央行创纪录地购买了1082吨黄金。
在8月份，各国央行的净购入量达到了8吨，主要买家包括波兰国家银行、土耳其中央银行和土耳其储备银行。
不过，世界黄金协会高级市场策略师约瑟夫‧卡瓦托尼（Joseph Cavatoni）指出，虽然过去三年各央行购金量显着增加，但这其实是一个长期趋势。
卡瓦托尼对《大纪元时报》说：“这实际上是一个持续了14年的趋势，自全球金融危机以来就一直这样。”
“各国央行确实希望通过实现资产多样化来提升业绩表现，而黄金正是其投资组合中的重要一环。”
尽管最近购买量有所放缓，但预计各央行在未来几年将继续增加黄金储备。
2024年世界黄金协会的一项调查显示，81%的央行计划在未来12个月内增加黄金储备。展望未来五年，66%的央行预计黄金在其总体储备中的比例将“有所增加”。
所罗门全球（Solomon Global）公司的贵金属分析师马修‧琼斯（Matthew Jones）表示，在当前“越来越不确定的全球经济环境”中，这种趋势有道理。
琼斯对《大纪元时报》表示：“各国央行增加黄金购买量，是为了实现储备多样化、对冲通胀、保护自己免受地缘政治风险的影响，同时减少对美元的依赖。黄金作为稳定且普遍接受的资产的历史地位，使其在不确定性增加的全球经济环境中尤为具有吸引力。”
美元的霸权地位可能是推动各国央行疯狂购买黄金的一个重要原因。
黄金在全球货币秩序改革中的作用
国际货币秩序正在发生变化，各国央行在逐步减少对美元的依赖。
根据国际货币基金组织（IMF）的官方外汇储备货币构成的数据，美元在全球外汇储备中的份额已从2000年的72%下降至目前的58%。
“国际货币基金组织官方外汇储备货币构成数据库（COFER）的最新数据显示，美元在各国央行和政府外汇储备中的份额正在逐渐下降。”国际货币基金组织官员在今年夏天的一份报告中表示，“值得注意的是，过去二十年中，美元地位的下降并未被‘四大货币’的其它货币——欧元、日元和英镑的增长所填补。”
与购买黄金类似，去美元化运动自2007年大衰退以来一直在进行着，乌克兰战争爆发后趋势加速。各国在减少对美元作为储备货币的依赖。
Regal Point Capital执行合伙人兼首席投资官维贾伊‧辛格（Vijay Singh）表示，各国领导人正对美元可能被“武器化”作出反应。
战后布雷顿森林会议（Bretton Woods）之后，美元实际上成为了全球储备货币，其它货币都与美元挂钩。因此，美国联邦政府利用美元作为支持其外交政策的工具，这在俄罗斯入侵乌克兰后得到了充分体现。
由美国主导的西方联盟冻结了俄罗斯央行超过6000亿美元资产的一半，还限制了克里姆林宫使用环球银行金融电信协会（SWIFT）支付系统，该系统是全球金融通信的关键渠道。
摩根大通首席执行官杰米‧戴蒙（Jamie Dimon）警告称，将俄罗斯排除在SWIFT系统之外将引发“意想不到的后果”。
“我认为没有人喜欢被欺负”，辛格告诉《大纪元时报》，“看看我们很多的外交政策，确实涉及利用美元的全球优势来对抗某些国家，而他们不会轻易忘记这些。”
辛格表示，目前已有多项正式行动在进行中，以避开美元，其中包括扩大金砖国家（巴西、俄罗斯、印度、中国和南非）的反美元发展中国家联盟。
在2023年8月，金砖国家组织正式邀请其它六个国家加入该联盟：阿根廷、埃及、埃塞俄比亚、伊朗、沙特阿拉伯和阿联酋，尽管沙特尚未正式加入。另有19个国家表示有意加入该联盟。
南非总统西里尔‧拉马福萨在声明中表示：“我们重视其它国家与金砖国家建立伙伴关系的兴趣。我们已委托外长们进一步完善金砖伙伴国模式和潜在伙伴国家名单，并在下次峰会前提交报告。”
该组织的目标之一是促进以人民币、巴西雷亚尔和印度卢比等当地货币结算的双边贸易。
在过去一年中，许多媒体报导，各国正在制定协议，用本国货币完成双边贸易。
据德黑兰的官方媒体报导，伊朗和俄罗斯在12月达成协议，用本国货币而非美元进行贸易结算。俄罗斯副总理阿列克谢‧奥韦尔丘克在今年春天确认，莫斯科与北京之间92%的贸易结算使用卢布和人民币。印度和印尼在3月达成协议，以本国货币进行贸易。
多年来，有大量猜测认为金砖国家将建立一种以黄金支持的储备货币。但到目前为止，这一设想尚未实现，专家们对这一目标在短期内实现持怀疑态度。
卡瓦托尼表示，尽管相关讨论可能在进行，但“取代美元真的不是一件容易的事”。
他说：“要实现这一目标需要做大量工作。”
“我认为美元仍然有必要继续在交易中发挥核心作用。目前并没有很多可行的替代方案来创立一种全新的货币，形成完全独立的体系，将其嵌入清算和贸易结算流程中。”
道富银行（State Street）的经济学家表示，虽然黄金对西方联盟以外的国家来说是一种政治上可接受的工具，但也存在更广泛的挑战。
他们在一篇文章中写道：“大规模的黄金储备并不‘便捷’，黄金需要在国内储存，在支付时需要通过国际交易将其转换为外汇。”
他们总结道：“简而言之，黄金在安全性方面表现出色，但在流动性方面存在不足。”
辛格表示，更现实的方案是将黄金与稳定币挂钩。稳定币是一种加密货币，其价值与参考资产（如美元或黄金）挂钩。
他说：“我认为这实际上更可行，可能是他们会发展的方向。理论上，这些稳定币具有很大的灵活性。”
10月末在俄罗斯喀山举行的金砖峰会，再次引发了关于去美元化和黄金支持货币的讨论。
2025年的黄金价格
黄金价格是否会在2025年继续刷新记录？金融专家一致认为，全球市场应为黄金价格的上涨做好准备。
高盛研究部（Goldman Sachs Research）的预测人员预计，到明年年初，“受美联储降息和新兴市场央行购买黄金的推动”，黄金价格应在2700美元每盎司左右浮动。
他们表示：“如果美国实施新的金融制裁，或者人们对美国债务负担的担忧加剧，黄金的价格可能会升得更高。”
“黄金是我们策略师在短期内最看好的投资品种，也是他们对冲地缘政治和金融风险的首选。”
琼斯认为，黄金投资者将“享受这一轮牛市”，并在2025年初将黄金价格推至接近2,800美元每盎司。
推动价格上涨的因素与过去几年相似。
琼斯指出：“我认为我们将在进入2025年时继续享受这轮牛市，其驱动力包括：各国央行（尤其是金砖国家央行）持续的需求，以减少对美元的依赖；持续或上升的通货膨胀；地缘政治的不确定性（隐含的战争风险）；货币多元化；以及经济放缓或衰退的风险。”
原文：Central Banks Are Buying Gold: What You Need to Know 刊登于英文《大纪元时报》。
《大纪元时报》版权所有©2022。本文仅代表作者的观点和主张，内容仅作一般资讯参考用，没有任何推荐或招揽之用意。大纪元不提供投资、税务、法律、财务规划、房地产规划或其它个人理财的建议。大纪元不担保文章内容的准确性或时效性。
（转自大纪元/责任编辑：刘明湘）
