原油宝爆仓投资者亏300亿 黑幕曝光(视频)

【新唐人北京时间2020年04月25日讯】近期，国际原油价格一度跌入负值，中国银行旗下的“原油宝”期货爆仓，导致其散户投资者不但血本无归，反倒欠银行巨额资金。据推测，散户损失超300亿人民币。陆媒分析说，投资者以为他们直接购买了境外的原油期货合约，其实中行内部的账户资金从没移到境外交易所。

美国时间4月20日，西德克萨斯轻质原油（WTI）5月期货合约芝加哥商品交易所（CME）官方结算价收报-37.63美元/桶，历史上首次收于负值，震惊市场。

陆媒指，中国银行旗下的“原油宝”与WTI挂钩，“原油宝”一向在期油最后交易日，倒数第二日转仓，但21日转仓日适逢纽约期油暴跌兼见负数，中行转仓时市场已经没有对手接货，导致平仓不掉自己的头寸，最终要求投资者按照-37.63美元的结算价结算。

不仅导致投资者的所有投资打了水漂，还被要求倒赔银行巨额资金。

据估计，投资者亏损超过300亿元人民币。甚至传出有投资人亏损高达920.7万人民币，不但赔光投资资金，还倒欠银行近600万人民币。

《新唐人》从多位投资者处了解到，4月22日起，中国银行已经开始从其原油宝账户里划转了全部本金和保证金。

受害人刘先生说，原本银行在合约中注明，客户保证金剩余50%就会向客户发出预警，当剩余20%就会斩仓，但中行没有履行合约。却按负值原油跌至-37.63美元时给投资人结算，导致他们倒欠银行的钱。

刘先生说，“它强制借我的钱，叫我吃亏，我没见过这种事啊。还有发了一条简讯，叫我们付他们保证金，比如我卖9万，要付他们15万多一点的保证金，把我的本金赔完了，还要付他们保证金”。而且银行鼓励投资时，并没有跟他说这是期货买卖。

受害人赵先生不仅6万元本金血本无归，还倒欠银行13万元。他表示，自己投资才三、四年，自以为非常谨慎，并以为投资原油“比其他产品更安全”。

受害人邓先生说，他无法接受银行的处理方式，银行直接把他的钱扣走了，而且还从其它账户里划走了他所有的钱。

全世界都跑了，就中国银行没跑！这一惨战能名垂金融史了。评：不是中国银行不想跑，实在是太蠢！这样的凯子，自己几斤几两都不知道，竟然还要去血雨腥风的国际金融衍生品市场上混，如果不被宰，简直是没有天理了～ pic.twitter.com/qoLLbWx9X7

— DylanZhao (@dylanzhao) April 23, 2020

分析：中行如同买卖虚拟盘涉特权欺诈

中国银行于2018年1月推出“原油宝”金融商品，由于中国散户投资者无法直接参与国际期油市场，统一由中行开设的境外账户交易，让散户投资者也能够买卖国际期油，银行从中赚取管理费。

据中国银行章程，当投资者下达买卖指令，银行境外账户会同步执行，这项商品要求百分之百的保证金，并设定了亏损80% 将强制平仓，也就是客户本金亏损达到80%时，便会强制斩仓离场。

邓先生说，合同上写得很清楚，投资者可能损失100%的保证金，不可能为负值的，而且它是10点钟停止交易，那个平仓的价格肯定是交易的价格，这个很明显，价格跌到负值就那么几分钟，它为什么不平仓呢？个人是不能移仓的，只能银行给移仓。

国内期货投资者潘先生告诉自由亚洲说，他有10数年在中国的期货投资经验，中国银行“原油宝”这个项目，并不是像一个投资家真正的在国外期货交易市场去买卖原油期货，买原油宝是在中行开户，中行如同一个买卖虚拟盘。

这个虚拟盘，让你看起来是真的，其实就是诈你的钱，如果你打赢的话，你的单子打进去，他给你一个线路故障没有成交。现在它说亏了，其实银行的钱没动，300亿，你到国际上查查看有这一单吗？你有本事查吗？

潘先生说，国内期货、股市、金融投资有大量的这种有中央政府或者地方政府力量支持的圈钱运作，这其实就是一种特权欺诈。

分析：投资者被狠割了一波韭菜

大陆《证券市场红周刊》4月23日刊载特约作者胡东辉的分析文章说，此次原油宝投资者巨额亏损。原油宝的个人投资者全部倒欠了中行巨额资金，并受到中行的追偿。

文章通过中行与投资者的权利与义务关系、中行原油宝实质、中行实际平仓价格等问题的分析认为，中国银行在交易中很可能并没有按最低价平仓，从而挽回了一部分损失，但其依然按-37.63美元的价格与投资者结算，具有很强的人为因素，原油宝的投资者可能被狠狠割了一波韭菜。

文章说，要害问题是，个人投资者买中行原油宝并不等于买原油期货。原油宝是一款理财产品，只是与原油期货“挂钩”，中行是不是买了对标的原油期货合约，买了多少，买原油宝的个人投资者都是无法控制的，甚至可以说是一无所知的，因此让他们承担无限清偿责任，在权利与义务上是不对等的。

中行只是把这款理财产品与原油期货挂钩，并不需要百分之百地全部投入原油期货交易。

文章特别提醒，中行并没有在期货市场按-37.63美元这个价格进行平仓。期货交易市场瞬息万变，事实上，第二天WTI原油5月合约就反弹到正价格了，当天报收于2.5美元/桶。WTI原油5月合约的到期交割结算价是10.01美元/桶。

显而易见，没有平仓的中行，已经挽回了很大一部分损失，因为它第二天暂停了交易，所以也不可能平仓在低位，造成的实际损失没有那么大。

文章表示，这本该是原油宝投资者要庆幸的，但为何中行还要跟原油宝投资者按-37.63美元的价格来结算呢？中行安的是什么心？难不成它还要借此大赚一笔？

如果是这样，中行就是借着这个机会在谋取不当利益，原油宝投资者可能真的被狠狠割了一波韭菜。

中行的账户资金没有移到境外交易所

大陆诺力亚律师事务所金融维权领域律师唐耀涛认为，在这次原油宝事件中，中行没有向投资者提示风险，忽视流动性风险，存在重大失误，应当对投资者的亏损承担赔偿责任。

大陆财经网分析，原油宝的产品设计，其实是以“代客理财”的名义，为客户交易原油期货，而客户开立的原油宝账户，只是中行内部的账户，资金绝对没有移到境外交易所买卖原油合约，而是银行银据客户指示买卖。

银行在内部电脑主机，模拟原油期货交易环境，让投资者登入系统后，可以看到境外原油期货实时变化的交易行情，然后，可以根据行情报价买入或卖出，让投资者以为是直接买卖期油合约。

此次银行的操作让投资者血本无归后，投资者们不仅将“抄底中行账户原油巨亏”的话题推上微博热搜，还成立诸多维权群，希望提出集体诉讼，为自己讨回公道。

（记者李韵报导/责任编辑：李泉）